es deux dernières années ont vu les entreprises se concentrer sur la réduction de la dette et la restauration de la confiance auprès de leurs actionnaires. Elles ont ainsi particulièrement surveillé l’impact de leurs financements et utilisé des montages orthodoxes, lisibles et bénéfiques pour la dette et le rating.

Les financements structurés « classiques » se confirment donc comme source régulière de liquidités et d’économie de fonds propres : financement de la dette, financements d’actifs (immobiliers ou autres), refinancements, titrisation, etc. Le whole business securitisation, ou la titrisation des actifs principaux de l’entreprise pour dégager un financement se généralise également.

En matière de financement d’acquisitions, les opérations à effet de levier — LBO, de plus en plus utilisées, permettent d’acquérir une société en lui faisant porter la plus grande partie du poids de la dette. Nous assistons aujourd’hui à une nouvelle étape consistant à utiliser la titrisation pour financer cette dette et ainsi alléger la pression habituelle à laquelle sont soumises les sociétés sous LBO.

Lors de cette conférence vous seront présentées les meilleures pratiques en matière de financements d’acquisitions ou d’actifs classiques, de refinancements, de financements structurés et de titrisation de cette dernière année. Au-delà des deals qui seront présentés, l’accent sera mis sur les différentes stratégies de communication autour de ces opérations et l’impact de ces dernières sur la dette et les objectifs stratégiques.

Les directeurs financiers feront également le point sur l’état de l’incontournable chantier IFRS et ses conséquences, à quelques semaines de l’échéance. Ses implications pour les financements en cours et le bilan seront particulièrement étudiés.

Les acteurs de ces deals qui ont su maintenir ou regagner la confiance des investisseurs viendront exposer et évaluer les résultats apportés par ces montages.

Participation :
390 € HT soit 466,44 € TTC jusqu’au 16 octobre 2004
490 € HT soit 586,04 € TTC après le 16 octobre 2004